Pagará algo más de 3.000 millones de dólares por quedarse con su rival. "Es decisivo para la estabilidad del sistema financiero mundial", dice el presidente suizo
Credit Suisse se ha convertido en la primera gran víctima de la tormenta bursátil que viven los bancos desde hace una semana. El segundo mayor banco de Suiza y una de las entidades de referencia para las mayores fortunas del mundo ha caído arrastrado por la crisis de confianza que golpea al sector desde el colapso del estadounidense Silicon Valley Bank. Y no ha sido una caída cualquiera: Credit Suisse ha terminado en manos de su principal rival, UBS, por algo más de 3.000 millones de dólares (3.250 millones), un precio muy por debajo de los 8.000 millones de capitalización que marcó el viernes al cierre de los mercados.
"Es una solución apoyada por el gobierno, que garantiza las condiciones marco para su éxito", ha asegurado el presidente de Suiza, Alain Berset, en una rueda de prensa a última hora de la tarde del domingo, una vez certificada la absorción.
El acuerdo implicaría pagar un precio muy lejano de los 1,86 francos suizos de sus títulos hasta el viernes. Más que un rescate, el Gobierno suizo prácticamente ha regalado uno de los buques insignia de las finanzas del país.
La primera propuesta de UBS era incluso menor y apenas alcanzaba los 1.000 millones de dólares. Los directivos de Credit Suisse la rechazaron al considerarla demasiado baja y con gran perjuicio para los accionistas y empleados que tienen acciones aplazadas, tal y como informó Bloomberg. En ese escenario, el gobierno helvético se planteó incluso una nacionalización total o parcial de la compañía, pero UBS terminó subiendo el montante y allanando el camino para la absorción.
Ha sido una venta a derribo, una colocación a coste de saldo que lleva el sello del Ejecutivo, los supervisores y los reguladores suizos. Todos han protagonizado un fin de semana frenético de negociaciones contra reloj con los directivos de ambas entidades para buscar una salida a la compañía antes de la apertura de los mercados este lunes. El acuerdo ha llegado finamente en la tarde del domingo y contempla también una garantía equivalente a más de 9.000 millones de euros para reducir los riesgos en los que incurre UBS en la absorción, según explicó la ministra de Finanzas, Karin Keller-Sutter. Esta garantía funciona "como si fuese un seguro" y cubrirá eventuales pérdidas "de un portafolio muy específico" del Credit Suisse y únicamente si estas pérdidas superan un umbral que la ministra no ha precisado.
Éste ha sido uno de los principales obstáculos de la negociación. El banco comprador quería asegurarse un escudo legal que lo proteja ante futuras reclamaciones.
POCOS DETALLES
Hasta el momento se conocen pocos detalles sobre el plan de fusión, pero el presidente de UBS, Colm Kellenher, ha asegurado esta noche que el nuevo periodo que se abre será difícil para el personal de este último banco, que tiene más de 50.000 empleados en el mundo, 17.000 de ellos en Suiza. "Serán semanas y un tiempo difícil para los empleados. Intentaremos que este periodo de incertidumbre sea tan corto como sea posible", ha declarado también en conferencia ante los medios.
Ninguno de los oradores ha hecho una estimación del número de trabajadores que perderán su empleo como consecuencia de esta medida. Kellenher ha asegurado que tras esta transacción su banco permanecerá "sólido como una roca" y que su estrategia en esta nueva etapa será la de "hacer crecer nuestro capital".
Entre los detalles que ha ofrecido, Kellenher ha dicho que se reducirá el tamaño de la unidad de banca de inversión de Credit Suisse, que ha sido la que más problemas le ha dado en los últimos años y la que estuvo involucrada en varios escándalos que mancharon su reputación.
Esa banca de inversión "no representará más del 25% de los activos del banco", ha dicho el presidente de UBS en palabras recogidas por Efe. También ha indicado que el Credit Suisse First Boston, la banca de inversión del banco absorbido en EEUU, seguirá operando. "Estamos comprometidos a hacer de esta operación un gran éxito", ha asegurado el ejecutivo.
SEMANA NEGRA
La entidad viene de vivir una semana negra en bolsa tras la pérdida de confianza por parte de inversores y clientes. Sus acciones se han desplomado un 26% y el temor de los reguladores y supervisores era que el castigo continuase ante la falta de un plan de viabilidad fiable.
Es la mejor manera de "restaurar la confianza. Esta solución no sólo es decisiva para Suiza, sino para la estabilidad de todo el sistema financiero mundial", afirmó Berset durante la rueda de prensa, en presencia de los presidentes de los dos gigantes bancarios, Colm Kelleher por UBS y Axel Lehmann, por Credit Suisse.
Por su parte la ministra de Finanzas, Karin Keller-Sutter, declaró que la quiebra de Credit Suisse podría haber causado "daños económicos irreparables". "Por esta razón, Suiza debe asumir sus responsabilidades más allá de sus fronteras", añadió.
Los problemas de Credit Suisse se acumulaban desde hace años, pero el pánico bancario desatado por el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) en EEUU le ha dado la puntilla definitiva. La quiebra del banco estadounidense desató los temores a un nuevo contagio financiero global y el miedo se extendió en las bolsas de todo el mundo. Los principales bancos han sido presa de la huida masiva de los inversores en los últimos siete días sin que las llamadas a la calma ni los cortafuegos lanzados por los bancos centrales y los gobiernos hayan servido para contenerlos.
El hecho definitivo fue la retirada del apoyo de su principal accionista, el Banco Nacional Saudí, el pasado miércoles. Sus acciones se desplomaron y la entidad se vio obligada a solicitar un rescate de hasta 50.000 millones de francos suizos al banco central de su país, pero tampoco eso ha sido suficiente para acabar en manos, prácticamente regalado, de su mayor rival.
Fundado en 1856, Credit Suisse había encadenado años de pérdidas millonarias. Sólo en 2022 se dejó 7.293 millones de francos (unos 7.800 millones de dólares), lastrado por su exposición a firmas de riesgo que colapsaron en ejercicios anteriores, como el fondo de cobertura estadounidense Archegos o la firma angloaustraliana de servicios financieros Greensill.
A los problemas financieros se suman muchos otros en torno a la reputación del banco, con varias dimisiones de sus directivos inmersos en distintos escándalos, que han causado una amplia remodelación de la directiva en los últimos años.
La principal estrategia que ha lanzado Credit Suisse para intentar poner fin a su crisis es el ambicioso plan de reestructuración iniciado en octubre del pasado año. Este plan incluía el despido de 9.000 trabajadores en todo el mundo, un recorte del 15% de sus gastos y una ampliación de capital de 4.000 millones de francos (4.050 millones de euros, 4.300 millones de dólares) que marcó la entrada del Banco Nacional Saudí como principal accionista. El plan ha quedado en papel mojado.
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